Γενικά αυτό σημαίνει ότι το ποσό μπορεί να ανατοκιστεί πολλές φορές στην διάρκεια ενός χρόνου αναλόγως του πόσες φορές γίνονται οι πληρωμές μέσα σε ένα έτος.
όπου:
n = φορές που πληρώνονται τα τοκομερίδια σε ένα χρόνο
r = ετήσιος τόκος
Παράδειγμα:Επίσης το ετήσιο ισοδύναμο επιτόκιο είναι ένας συνηθισμένος τρόπος στην πράξη για να συγκριθούν διαφορετικές αποδόσεις στην λήξη (yield to maturity) μεταξύ προϊόντων με διαφορετικές περιόδους πληρωμής και επιτόκια.
Έστω προϊόν με επιτόκιο 9% και καταβολή κάθε 6 μήνες. Το ετήσιο ισοδύναμο ισούται με: ΕΙΕ = (1 + 0,09/2)^2 - 1 = 0,092 = 9,2%
Το ετήσιο ισοδύναμο επιτόκιο είναι συνήθως υψηλότερο από το πραγματικό επιτόκιο χωρίς ανατοκισμό.